Hur hedgar företag i finansiellt trångmål? - Klassificering av hedgingstrategier i den amerikanska oljeindustrin 2013-2015
https://doi.org/10.5878/rmrg-9341
Vi undersöker hur företag i finansiellt trångmål använder derivat för hedging. Vi studerar amerikanska oljeproducenter under perioden Q1:2013 till Q4:2015. Hedgingstrategier handkodas med hjälp av företagens kvartalsrapporter. Vi skapar en variabel per hedgingstrategi som antar vardet 1 om företaget använder hedgingstrategin, noll annars. Vi klassificerar företags derivatportföljer i fem distinkta hedgingstrategier baserat på det skydd de erbjuder och hur de påverkar företagets kassaflöden. Datasetet innehåller variablerna för de fem hedgingstrategierna och identifieras per kvartal och global company key (GVKEY).
Datasetet innehåller kvartalsvis klassificering av amerikanska oljebolags hedgingstrategier under perioden 2013-2015. Strategierna är klassificerade baserade på rapportering i respektive företags kvartalsrapport. Fem strategier identifieras (beskrivs i datafilen). Företag identifieras med Global Company Key. Global Company Key eller GVKEY är en unik sexsiffrig kod som tilldelas varje företag i Capital IQ Compustat-databasen.
Citering och åtkomst
Citering och åtkomst
Tillgänglighetsnivå:
Skapare/primärforskare:
- Evan Dudley - Queen's university - Goodes Hall, Smith School of Business
- Håkan Jankensgård - Lund universitet - Företagsekonomiska institutionen
Forskningshuvudman:
Data innehåller personuppgifter:
Nej
Citering:
Språk:
Metod och utfall
Metod och utfall
Analysenhet:
Population:
Populationen består av amerikanska oljeproducenter (SIC 1311)
Tidsdimension:
Urvalsmetod:
Beskrivning av urval:
Urvalsperioden är Q1:2013 till Q4:2015. Företag inkluderas i samplet om huvudkontoret ligger i USA, de är börsnoterade och har totala tillgångar om minst $1mn varje kvartal. Vi kräver att kvartalsrapporter är tillgängliga och derivatpositioner rapporteras tillräckligt detaljerat för att möjliggöra kvantifiering av hedgingstrategier. Slutligen måste företag ha derivat i minst ett kvartal under urvalsperioden.
Tidsperiod(er) som undersökts:
Variabler:
7
Antal individer/objekt:
96
Beskrivning av svarsfrekvens/deltagarfrekvens:
Se mer information i den engelska sidan för katalogposten
Dataformat/datastruktur:
Datainsamling - Innehållskodning
Datainsamling - Innehållskodning
Insamlingsmetod:
Innehållskodning
Beskrivning av insamlingsmetod:
Kodning av derivatpositioner i kvartalsrapporter
Tidsperiod(er) för datainsamling:
2012-12-31 - 2015-12-31
Urvalsstorlek:
1116
Antal svar:
96
Antal ej svarande:
1037
Datakälla:
- Register/handlingar/förteckningar: Ekonomiska/finansiella
- Register/handlingar/förteckningar
Bortfallsanledning
Bortfallsanledning
Anledning:
Naturligt bortfall
Storlek:
1037
Instrument
Instrument
Namn:
Geografisk täckning
Geografisk täckning
Geografisk plats:
Administrativ information
Administrativ information
Ansvarig institution/enhet:
Företagsekonomiska institutionen
Finansiering
Finansiering
Finansiär:
- Jan Wallander and Tom Hedelius Stiftelse
Öppnar nytt fönster hos ror.org.
RORÖppnas i en ny tabb
Finansiär:
- Knut Wicksell Financial Centre for Financial Studies
Ämnesområde och nyckelord
Ämnesområde och nyckelord
Standard för svensk indelning av forskningsämnen 2025:
Nyckelord:
Publikationer
Publikationer
Citering:
Dudley, E, Andrén, N, Jankensgård, H 2022. How do Firms Hedge in Financial Distress?, working paper.
Metadata
Metadata
Version 1
